выплата дивидендов в новом году

Добавить в «Нужное»

Что такое дивиденды и как начать на них зарабатывать

Сегодня все больше людей интересуется, как можно получать пассивный доход в виде дивидендов по акциям. Ведь финансовый результат от такого инвестирования может быть выше, чем проценты по депозитам как за счет величины самих дивидендов, так и за счет прироста стоимости акций во времени. Кроме того, покупка акций не требует таких больших вложений как, например, инвестиции в недвижимость.

Но это и довольно рискованный вид инвестиций. Особенно в условиях кризиса и нестабильности. Кроме того, в отличие от тех же процентов по вкладам, величина дивидендов не гарантирована, как, кстати, и сама их выплата.

Давайте разберемся, что нужно учесть начинающему инвестору, решившему начать зарабатывать на дивидендах российских компаний.

Обратите внимание, данный материал не является аналитическим обзором российского рынка акций и не содержит рекомендаций по покупке тех или иных активов.

Что такое дивиденды по акциям

Дивиденды – это периодические выплаты, которые получают акционеры компании (держатели ее акций). Они фактически являются ее совладельцами, поэтому имеют право на часть ее прибыли. Эта прибыль и распределяется между ними в виде дивидендов (подп. 10 п. 1 ст. 2 Закона от 22.04.1996 N (далее – Закон о рынке ценных бумаг); п. 2 ст. 42 Закона от 26.12.1995 N (далее – Закон об АО)).

Дивиденды объявляются и выплачиваются из расчета на одну акцию. Поэтому конкретная сумма дивидендов, полученных каждым акционером, зависит от размера его пакета (количества купленных акций). Например, если вы владеете 300 акциями «Сбербанка», который намерен выплатить дивиденды за 2022 год в размере 25 руб. за акцию, ваши дивиденды составят 7 000 руб. (300 x 25) за вычетом налога.

Нужно иметь в виду, что сама по себе покупка акций не гарантирует, что вы в ближайшее время обязательно начнете получать по ним приличные дивиденды. Ведь размер и периодичность их выплаты определяют совет директоров АО и сами акционеры. Законодательство устанавливает лишь правила их объявления и выплаты.

Кроме того, на выплату дивидендов и их размер влияет целый ряд факторов – это и дивидендная политика компании; и ее финансовое положение; и состояние отрасли, к которой она относится; и тип приобретенных акций; и их доходность. Все это нужно учитывать перед принятием решения о покупке акций. Но об этом немного позже. Давайте сначала посмотрим, как происходит выплата дивидендов в российских АО.

Как выплачиваются дивиденды

Выплата дивидендов в российских АО условно включает следующие основные этапы (п.п. 1, ст. 42, подп. 11 п. 1 ст. 65 Закона об АО):

1. Совет директоров рекомендует размер дивидендов и дату, на которую определяются лица, имеющие право на их получение.

2. Акционеры проводят общее собрание и принимают решение о выплате дивидендов. В решении фиксируется, в частности:

3. Происходит выплата дивидендов за вычетом удержанного с них НДФЛ. Акционеру никаких действий для получения дивидендов совершать не нужно, они автоматически придут на его банковский или брокерский счет. В общем случае срок выплаты – не позднее 25 рабочих дней с даты отсечки.

Дивиденды могут выплачиваться регулярно в каждом квартале или нерегулярно, например, в год (п. 1 ст. 42 Закона об АО). А могут вообще не выплачиваться: компания может отказаться от их выплаты по разным причинам. Например, если деньги нужны на развитие бизнеса. Кроме того, в некоторых случаях АО не вправе выплачивать объявленные дивиденды (п. 4 ст. 43 Закона об АО). Размер дивидендов также может различаться от периода к периоду.

Дата отсечки

Как было сказано выше, дата отсечки (ее еще называют дивидендной отсечкой) – это дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на дивиденды. Акционеры, которые владеют акциями на эту дату, получат дивиденды с этой выплаты. Те, кто приобрел акции после нее, могут рассчитывать на дивиденды только при следующей выплате.

При этом важно, что на бирже ценные бумаги торгуются в режиме Т+2. Это означает, что инвестор получает бумаги на счет через 2 рабочих дня после покупки. Поэтому для попадания в реестр акционеров, получающих дивиденды, необходимо быть акционером уже за 2 дня до даты отсечки. Для гарантированного получения дивидендов акции лучше покупать за несколько дней до даты отсечки.

Например, дата закрытия реестра по дивидендам ПАО «Интер РАО» за 2022 г. – 30.05.2023. Чтобы получить эти дивиденды, акции компании нужно купить не позднее 26.05.2023 (с учетом выходных дней).

В периоде между объявлением дивидендов и датой закрытия реестра акции часто дорожают. Поэтому покупать их лучше заранее, если вероятность выплаты дивидендов по ним высокая. А для того, чтобы оценить эту вероятность, нужно изучить дивидендную политику компании и ее финансовое положение.

Дивидендная политика и финансовые показатели компании

Дивидендная политика компании – это внутренний документ, содержащий механизм и правила выплаты дивидендов. Утверждает ее совет директоров. Она может содержать следующую информацию:

Из дивидендной политики можно понять, какую часть прибыли компания намерена направлять на дивиденды. Найти ее можно на официальном сайте компании в разделе для инвесторов и акционеров.

Но нужно понимать, что дивидендная политика показывает лишь намерения, общий курс по выплате дивидендов. Компания может отклониться от нее и, например, выплатить дивиденды в меньшем размере или не выплатить их совсем. Например, если не получила прибыль или деньги нужны для предпринимательских целей.

Чтобы снизить эти риски, инвестор должен быть в курсе результатов деятельности компании, ее целей, планов и перспектив. Для этого ему нужно:

Для получения и анализа этой информации удобно пользоваться сайтами биржевых брокеров, а также интернет-сервисами для инвесторов. Например, таким как Smart-lab, Доход, Financemarker, РБК Quote, Simply Wall St., БКС Экспресс, Conomy.ru, Investing.com, Black Terminal, Инвестидеи, Investmint и др.

На них также можно найти календарь дивидендов – свод информации о ближайших выплатах дивидендов наиболее крупными эмитентами. Это даты отсечки; даты, на которые нужно владеть акциями с учетом режима Т+2; цены и доходность акций; размер объявленных дивидендов. Этот календарь также можно найти на сайте Мосбиржи. Выглядит этот календарь примерно так.

Обращайте внимание, в частности, на следующие показатели:

1. Дивидендная доходность акций (о ней мы поговорим ниже).

2. Коэффициент выплаты дивидендов (Payout ratio) – это процент прибыли, который компания направляет на выплату дивидендов. Рассчитывается он как отношение дивидендов, выплаченных акционерам за период, к чистой прибыли компании за этот период. Оптимальное значение этого коэффициента – Однако при его анализе нужно учитывать сектор экономики, уровень зрелости компании и другие факторы.

3. Индекс стабильности дивидендов (DSI). Этот показатель позволяет понять, насколько стабильно компания выплачивает дивиденды и увеличивает их размер год от года. При его расчете используются данные о дивидендах за предыдущие 7 лет. Акции считаются привлекательными для инвестора, если значение этого показателя превышает 0,6.

Дивидендная доходность акций и портфеля

Дивидендная доходность акции – это соотношение выплачиваемых по ней дивидендов за отдельно взятый период к ее рыночной цене. В качестве рыночной цены нужно использовать текущую цену акции.

Формула расчета дивидендной доходности акции выглядит следующим образом:

Дивидендная доходность акции = Дивиденды к выплате / Рыночная цена акции * 100%

Например, в ПАО «Интер РАО» за 2022 год выплата дивидендов на 1 акцию составляет 0,283655318019 руб. На сегодняшний день стоимость 1 акции – 3,558 руб. Годовая дивидендная доходность акций этой компании составляет около 8% (0,283655318019 / 3,558 x 100%). Рассчитанный показатель нужно сравнить с аналогичными показателями акций других компаний.

Дивидендный портфель – это пакет акций нескольких компаний, регулярно выплачивающих дивиденды. Зная величину дивидендов по всем акциям, входящим в портфель, и цены на них, можно посчитать доходность всего дивидендного портфеля. При расчете нужно учитывать, что с дивидендов будет удержан НДФЛ по ставке 13%. Поэтому при доходности портфеля, например 8%, инвестор получит доход в размере 6,96%.

Какие акции лучше покупать

Акции российских или иностранных компаний? Для большинства начинающих инвесторов ответ однозначен – российских. Ведь с 01.01.2023 неквалифицированные инвесторы не могут покупать ценные бумаги компаний из недружественных стран (Информация ЦБ от 29.09.2022 «Банк России уточнил правила продажи неквалифицированным инвесторам иностранных ценных бумаг»). На данный момент в списке недружественных государств все страны ЕС, США, Великобритания, Япония.

Чтобы получить доступ к иностранным ценным бумагам, нужно получить статус квалифицированного инвестора. Для этого необходимо соответствовать хотя бы одному из условий, указанных в п. 4 ст. 51.2 Закона о рынке ценных бумаг. Оформить статус квалифицированного инвестора, как правило, можно онлайн у своего брокера.

Обыкновенные или привилегированные? В зависимости от объема прав существуют обыкновенные и привилегированные акции. Привилегированные акции (их еще называют «префами») также имеют типы. Их количество всегда ограничено, они не могут составлять более 25% уставного капитала АО (п. 2 ст. 25 Закона об АО).

«Префы» по сравнению с обыкновенными акциями характеризуются:

В силу указанных особенностей «префы» часто имеют преимущества для частных инвесторов. Но не всегда. Например, установленные дивиденды по ним могут быть символическими. И при получении большой прибыли дивиденды по обыкновенным акциям могут превысить дивиденды по «префам». Поэтому решение о том, какие акции покупать, зависит от особенностей конкретного эмитента.

Владельцы «префов» не имеют права голоса на общем собрании акционеров компании, за исключением некоторых случаев (п. п. 1, 4 ст. 32, п. 1 ст. 49 Закона об АО). Но для частного инвестора это обычно неважно, поскольку пакет акций, которым он владеет, как правило, не дает возможности влиять на принимаемые решения.

Какие отрасли в приоритете? При покупке акций нужно обращать внимание не только на их типы, но и на особенности бизнеса конкретной компании. Это и ее текущее финансовое положение, и перспективы отрасли, к которой она принадлежит. Такой подход особенно актуален сегодня: в кризисных условиях надежность компании становится чуть ли не главным фактором при выборе акций.

В 2023 г. аналитики видят хороший потенциал у компаний, ориентированных на внутренний рынок. Это, в частности, эмитенты из следующих секторов экономики: финансы (например, «Сбербанк», «Мосбиржа»), потребительский сектор (например, «Магнит»), телекоммуникации (например, «Ростелеком») и др.

Дивидендные аристократы. Дивидендные аристократы – это акции крупных компаний, которые в течение 25 лет непрерывно платят и повышают дивиденды. Это понятие применяют в первую очередь к американским бумагам. Российский рынок ценных бумаг слишком молод для того, чтобы у нас были такие компании. Тем не менее и в России есть эмитенты, которые регулярно платят дивиденды и отличаются стабильными показателями. Это, например, «ЛУКойл», «Татнефть», «Фосагро» и некоторые другие.

Защитные акции. В современных условиях особый интерес представляют так называемые защитные акции. Защитными принято называть бумаги компаний, продукция (работы, услуги) которых пользуется стабильным спросом, который легко прогнозируется даже в условиях кризисных ситуаций. В первую очередь это товары повседневного спроса, коммунальные услуги, телекоммуникации и здравоохранение. К защитным акциям также можно отнести бумаги компаний, которые смогли адаптироваться к текущим условиям.

По мнению аналитиков, сегодня наиболее привлекательными с точки зрения надежности для инвесторов являются акции следующих компаний: «Интер РАО», «Русагро», «ФосАгро», «Полиметалл», «Мосбиржа», «Транснефть», «Сургутнефтегаз» и «Ростелеком».

Компании с высокой дивидендной доходностью за 2022 г. По данным аналитиков, в 2022 году высокую дивидендную доходность показали следующие эмитенты: «Лензолото», «ТНС Энерго Воронеж», «Центральный телеграф», «Фосагро», «ТНС энерго Марий Эл», «Газпром нефть», «Газпром», Банк «Санкт-Петербург». Однако финансовое положение компаний и их приоритеты при распределении полученной прибыли могут меняться. И совершенно не обязательно, что эти компании будут лидерами по этому показателю в 2023 году и далее.

Если вы решили заняться инвестициями в акции, нужно постоянно следить за новостями и аналитикой. Какие акции купить, вам также, скорее всего, сможет посоветовать ваш брокер.

Как купить акции и начать получать дивиденды

В наши дни акции существуют только в электронной (бездокументарной) форме. То есть в виде электронных записей на счетах в депозитариях. Депозитарий – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, ведущий учет прав собственности на ценные бумаги, которые учитываются на специальных счетах-депо (п.п. 1, 2 ст. 7 Закона О рынке ценных бумаг).

Самый простой способ создания инвестиционного дивидендного портфеля – покупка акций на фондовой бирже. Основными биржами на территории России являются Мосбиржа и Санкт-Петербургская фондовая биржа.

Чтобы проводить на бирже операции с акциями, частный инвестор должен заключить договор с биржевым брокером на открытие и обслуживание брокерского счета. Биржевой брокер – профессиональный участник рынка ценных бумаг, который за вознаграждение совершает сделки с ценными бумагами по поручению клиента (п. 1 ст. 3 Закона О рынке ценных бумаг). Такие услуги оказывают не только брокерские конторы, но и многие банки (например, Сбербанк, Тинькофф, ВТБ и др.).

Заключить договор и пополнить счет можно в онлайн-режиме, не выходя из дома. Брокер откроет доступ к программному обеспечению, через которое ведется торговля на бирже.

Купить акции можно также напрямую у эмитента, выпускающего эти акции, или у других инвесторов. Однако нужно понимать, что биржа гарантирует исполнение сторонами условий сделки. Приобретая акции вне биржи, инвестор по всем рискам отвечает сам.

ИИС или брокерский счет?

Инвестор может открыть у брокера обычный брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) (п. 1 Закона о рынке ценных бумаг).

Основным преимуществом ИИС является право на получение инвестиционного налогового вычета. Для этого срок действия договора должен составлять не менее лет. Однако этот вычет возможен только по операциям, связанным с куплей-продажей ценных бумаг (подп. 2, 3 п. 1, п. 4 ст. 219.1, ст. 214.9 НК РФ). При получении дивидендов воспользоваться им нельзя. Поэтому открывать ИИС только для получения дивидендов смысла нет.

Кроме того, ИИС предполагает ряд ограничений. В частности, нельзя вывести деньги с этого счета, не закрывая его. Поэтому, если вы захотите вывести дивиденды с ИИС, его придется закрыть, а затем открывать новый. При этом, закрыв счет в течение лет с даты открытия, вы теряете право на инвестиционный вычет.

Некоторые брокеры позволяют получать дивиденды по акциям, размещенным на ИИС, на другие счета, например, на обычный брокерский счет или банковскую карту. В такой ситуации при выводе дивидендов закрывать ИИС не придется. Уточните этот момент у своего брокера.

Если ваш портфель состоит как из дивидендных акций, так и из акций для спекулятивной торговли, можно использовать одновременно:

Какие налоги надо платить с дивидендов

Дивиденды – это ваш доход, с которого в бюджет должен быть уплачен налог. При этом никакие налоговые вычеты не применяются: НДФЛ подлежит исчислению и уплате со всей суммы дивидендов (п. 1 ст. 43, подп. 1 п. 1 ст. 208, п. 3 ст. 210, ст. 214 НК РФ).

При получении дивидендов по акциям российских эмитентов самому физлицу перечислять НДФЛ не нужно. Его при каждой выплате удержит налоговый агент – эмитент, доверительный управляющий, брокер или депозитарий (п.п. 3, 4 ст. 214, п. 2 ст. 226.1 НК РФ). Исключение – если налоговый агент не смог удержать НДФЛ. Например, при выплате дивидендов имуществом. В этом случае перечислить налог должен сам акционер на основании уведомления налогового органа. Декларацию в такой ситуации ему подавать не нужно (п. 14 ст. 226.1, п. 6 ст. 228, п. 1 ст. 229 НК РФ).

В общем случае налог удерживается (уплачивается) по ставке 13%. Но если сумма доходов в виде дивидендов за год превысит 5 млн руб., сумма превышения облагается по ставке 15% (п. 1 ст. 224 НК РФ). Если вы – нерезидент и получаете дивиденды от российских компаний, к таким доходам применяется ставка НДФЛ 15%. Но только если иное не установлено договором об избежании двойного налогообложения со страной вашего резидентства (п. 3 ст. 224, п. 1 ст. 7, п. 5 ст. 232 НК РФ).

Диверсификация инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель – это набор активов, с которых инвестор намерен получить доходы. Эксперты рекомендуют диверсифицировать свои инвестиции. То есть распределять средства в инвестиционном портфеле между разными группами активов.

Диверсифицировать дивидендный портфель можно по типам акций, секторам экономики, валюте, странам т.д. Помимо дивидендных акций в портфель можно включить:

Это поможет снизить риски: если на одном активе не получится заработать, доходы от другого актива уменьшат потери.

НДФЛ с дивидендов, выплачиваемых в 2022-2023 годах, рассчитывается и уплачивается с учетом следующих значимых моментов:

Какие сроки выплаты дивидендов в 2022 — 2023 году, узнайте здесь.

Новые КБК по НДФЛ с дивидендов с 2023 года

С 2023 года действует список КБК, утвержденный приказом Минфина от 17.05.2022 № 75н (в ред. приказа от 22.11.2022 № 177н). Новым перечнем предусмотрены отдельные КБК по НДФЛ с дивидендов:

В то же время с 01.01.2023 почти все налоговые платежи зачисляются на единый налоговый счет и затем распределяются ФНС. Это касается и НДФЛ с дивидендов. То есть его также можно перечислять в виде единого налогового платежа на КБК ЕНП — 182 01 06 12 01 01 0000 510.

Образцы заполнения платежек на ЕНП и на отдельные налоги смотрите здесь.

Новые сроки уплаты НДФЛ по дивидендам

С 2023 года сроки уплаты НДФЛ с дивидендов едины как для ООО, так и АО или другого лица, признаваемого налоговым агентом по п. 2 ст. 226.1 НК РФ (п. 4 ст. 214, п. п. 4, 6 ст. 226, п. 9 ст. 226.1 НК РФ):

Перед перечислением налога посредством ЕНП его нужно отразить в уведомлении о начисленных налогах. Все сроки сдачи уведомления по НДФЛ в 2023 году см. в нашей таблице.

Дивиденды и ставка НДФЛ 15%

Дивиденды налоговым резидентам РФ облагаются НДФЛ:

Важно! В 2023 году налоговая база по дивидендам продолжает определяться обособленно от других доходов физлица. То есть ставку 15% не нужно применять до тех пор, пока не наберется 5 млн рублей именно дивидендов. Если помимо дивидендов физлицу выплачиваются другие доходы, база и НДФЛ по ним рассчитываются отдельно.

Для нерезидентов ставка с любой суммы дивидендов составляет 15%, если иные ставки не предусмотрены соглашениями об избежании двойного налогообложения с иностранными государствами.

Зачет налога на прибыль в счет НДФЛ

Данный порядок касается тех организаций, которые не только платят, но и сами получают дивиденды. Уплаченный с полученных дивидендов налог на прибыль они могут зачесть в счет НДФЛ, подлежащего удержанию с дивидендов, выплаченных физлицу — резиденту РФ:

НДФЛ = Дивиденды физлицу х ставка НДФЛ – НнП к зачету.

С 2021 года (в отношении дивидендов за любые периоды, выплаченных после 31.12.2020) расчет суммы к зачету производится по формуле:

НнП к зачету = БЗ х 13%.

При этом БЗ — это база для зачета, которой является наименьшая из величин:

В свою очередь:

К = Дивиденды, начисленные физлицу / Дивиденды, начисленные всем получателям;

Д2 — общая сумма дивидендов, полученных организацией в текущем и предшествующих отчетных (налоговых) периодах, которая определяется в порядке, установленном п. 5 ст. 275 НК РФ.

Если дивиденды выплачиваются физлицу — нерезиденту, указанный зачет не производится, то есть НДФЛ рассчитывается по формуле:

НДФЛ = Дивиденды физлицу х ставка НДФЛ.

Какую отчетность сдавать по дивидендам, мы рассказали здесь.

В календаре дивидендов мы собрали данные по предстоящим и прошедшим выплатам российских и зарубежных компаний.

Поиск по названию и тикеру

Акции из индекса Мосбиржи

Ответы на частые вопросы про дивиденды

Это часть прибыли компании, которая распределяется между владельцами её акций. Величина, сроки и порядок выплат определяются на общем собрании акционеров. Размер дивидендов зависит от прибыльности компании и её дивидендной политики.

Как часто выплачиваются дивиденды?

Предприятия отчитываются о прибыли раз в квартал. Дивиденды они могут выплачивать с такой же периодичностью, раз в полгода или раз в год. Перечисления, сделанные в течение текущего финансового года, называются промежуточными дивидендами, а осуществлённые по его завершении — финальными. Периодичность выплат может быть прописана в дивидендной политике компании.

От чего зависит размер дивидендов?

Совет директоров предприятия обсуждает возможный размер дивидендов, исходя из финансовых результатов и стратегии развития компании. Окончательное решение по этому вопросу принимается на общем собрании акционеров. Процент прибыли, который обычно направляется на дивиденды, может быть прописан в дивидендной политике или уставе компании.

Сколько раз в год выплачиваются дивиденды?

Прибыль может распределяться между акционерами раз в квартал, в полгода или год. Чтобы узнать, как компания платит дивиденды, необходимо изучить её историю выплат (содержится в дивидендном календаре) и дивидендную политику (специальный документ, утверждённый собранием акционеров).

Как рассчитать дивиденды?

Окончательные данные о сумме дивидендов озвучиваются после её утверждения на общем собрании акционеров. Эта информация публикуется на сайте компании в разделе «Инвесторам», а также в СМИ.

Размер полученной вами доли прибыли будет равен произведению количества ваших бумаг на размер дивиденда на одну акцию за вычетом подоходного налога по ставке 13% (или 15%, если сумма превышает 5 млн руб. в год).

Какие компании платят дивиденды?

В основном частью прибыли со своими акционерами делятся крупные предприятия. На российском фондовом рынке почти все голубые фишки платят дивиденды. В США также существует понятие «дивидендные аристократы». Эти компании на протяжении 25 лет и более регулярно выплачивают акционерам постоянно увеличивающиеся дивиденды. Однако даже долгая дивидендная история не гарантирует выплат в будущем. Чтобы правильно оценить инвестиционный потенциал компании, необходимо изучить её финансовые отчёты.

Когда я получу свои дивиденды?

Согласно российскому законодательству, компания обязана выплатить дивиденды акционерам в течение 25 рабочих дней с даты закрытия реестра. Физическим лицам дивиденды перечисляются на их брокерские счета, реквизиты которых есть у регистратора компании, либо банковские — если брокер предоставляет такую возможность, либо — если сведения о счетах отсутствуют — путём почтового перевода денежных средств.

Где получить информацию по выплаченным дивидендам?

Данные сведения можно найти в полном брокерском отчёте в личном кабинете. В мобильном приложении необходимо со страницы «Обзор» перейти на вкладку «Отчёт» и далее выбрать «Дивиденды и купоны». Там можно посмотреть выплаты за текущий и предыдущий годы. Доходы от российских эмитентов по умолчанию отображаются в рублях, а от иностранных — в валюте.

Также информация по полученным дивидендам содержится в справке 2-НДФЛ (её можно запросить у брокера) в третьем разделе по коду 1010, если вы налоговый резидент РФ.

Где посмотреть историю по дивидендам?

Сведения о выплаченных ранее дивидендах публикуются на сайте компании и в некоторых СМИ, например в центре раскрытия информации «Интерфакс». Также некоторые брокерские и аналитические компании ведут календари дивидендов — сводные таблицы с данными по прошедшим и будущим выплатам. Помимо этого, на таких порталах размещаются основные финансовые показатели компании и динамика стоимости её ценных бумаг.

Все ли компании выплачивают дивиденды?

Дивиденды — это часть прибыли предприятия. Будет компания делить её между акционерами или нет, зависит от финансового положения и стратегии развития. Бывают периоды, когда расходы предприятия превышают доходы. При этом даже предприятия, у которых прибыль есть, в праве не выплачивать дивиденды. Прибыль может частично или полностью направляться на различные нужды, такие как увеличение производительности или формирование резервного фонда.

Риски покупки акций под дивиденды

Для инвестора, который придерживается дивидендной стратегии, выбор акций довольно ограничен. Не все компании на бирже платят дивиденды либо могут делать это нерегулярно. Поэтому портфель, состоящий из одних дивидендных акций, менее диверсифицирован по сравнению с портфелем, составленным без этого условия.

Перечисление части прибыли акционерам — это право компании, от которого она может в любой момент отказаться. Кроме того, данные средства выводятся из оборота, что может снижать потенциал развития предприятия и стоимость его ценных бумаг.

Облагаются ли дивиденды налогом?

Весь доход в виде дивидендов подлежит налогообложению. Для резидентов РФ ставка НДФЛ составляет 13% (15% с налогооблагаемой базы, превышающей 5 млн руб. за календарный год). Нерезиденты платят налог с дивидендов, полученных от российских компаний, по ставке 15%.

Дивиденды, полученные резидентом РФ от иностранных компаний, облагаются налогом в стране регистрации эмитента по принятой там ставке. Если её размер менее 13%, то разницу необходимо доплатить в российскую налоговую инспекцию самостоятельно.

Чем отличается дивиденд от купона?

Акционерные общества имеют право распределить между акционерами дивиденды — прибыль, которая остаётся после налогообложения. Однако это не является обязанностью предприятия. Размер дивидендов — плавающая величина, зависящая от уровня прибыли и дивидендной политики компании.

Купоны выплачиваются владельцам облигаций в качестве процента за пользование их средствами. Они являются обязательными, и компания отвечает по ним своим имуществом. Размер купонов и частота выплат устанавливаются при выпуске облигаций.

Чем отличаются дивиденды по привилегированным и обыкновенным акциям?

Размер дивидендов по привилегированным акциям закреплён в уставе акционерного общества. Это может быть фиксированная сумма в рублях или процент от номинальной стоимости ценных бумаг. По некоторым привилегированным акциям выплачиваются кумулятивные (накопительные) дивиденды. Если за какой-то период выплата не производится, то в следующий раз компания выплатит сумму в два раза больше.

Существуют привилегированные акции с плавающей ставкой дивидендов, привязанной к макроэкономическим показателям, или с корректируемой ставкой, зависящей от степени доходности по государственным облигациям. Во всех случаях платежи по привилегированным ценным бумагам выплачиваются в первую очередь.

Что такое дивидендная стратегия покупки акций

Основной целью дивидендного инвестирования является формирование регулярного денежного потока с сохранением капитала в неприкосновенности. При такой стратегии на этапе создания накоплений все получаемые дивиденды должны тратиться на покупку дополнительных ценных бумаг. Рост стоимости акций воспринимается дивидендными инвесторами как дополнительный бонус, но не является целью.

Сколько нужно купить акций, чтобы получать дивиденды?

Прибыль распределяется между всеми держателями ценных бумаг пропорционально доле их владения. Поэтому, имея даже одну акцию, можно рассчитывать на получение дивидендов. Чем больше у вас ценных бумаг, тем больше будет выплата.

Покупая акции на бирже, можно встретить ограничения по минимальному количеству акций в одном лоте. Не всегда один лот равен одной акции. Если для компании не предусмотрен режим торговли неполными лотами, то вы не сможете купить меньше, например, 10 или 100 штук.

Когда можно продавать акции, но при этом получить по ним дивиденды?

Дата последней покупки акций для получения дивидендов наступает за два рабочих (торговых) дня до даты отсечки. Это происходит из-за режима торгов Т+2. Расчёты по сделке осуществляются на третий рабочий день, тогда же изменяется запись о владельце акций.

Теоретически можно продать ценные бумаги за один рабочий день до дивидендной отсечки. При этом вы всё равно попадёте в реестр акционеров. Однако на практике совершать такую сделку невыгодно из-за дивидендного гэпа — падения цены акции на размер дивиденда на следующий день после последнего дня покупки.

Что такое дивидендная отсечка?

День, когда фиксируется список всех акционеров компании, получающих право на выплату им дивидендов. При этом срок, на протяжении которого инвестор владеет акциями, не имеет значения: купить ценные бумаги можно как за несколько месяцев, так и за несколько дней до даты отсечки (минимально — за два торговых дня).

Что будет, если в дату отсечки бумаги были в шорте?

Чтобы предоставить акции в шорт, брокер одалживает их у других инвесторов. Если это произошло в дату отсечки, то владелец акций лишается права на получение дивидендов. Чтобы это исправить, брокер удерживает с шортящего сумму, равную причитающимся дивидендам, удерживает с неё положенный процент НДФЛ и перечисляет деньги на счёт владельца акций.

Это дополнительные выплаты из прибыли, которые компания осуществляет отдельно от обычного графика начислений. Причинами выплаты специальных дивидендов могут стать изменения в структуре активов предприятия, получение сверхприбыли, дополнительная экономия средств и другие. Спрогнозировать выплату спецдивидендов невозможно.

Что означает реинвестировать дивиденды?

Покупка дополнительных активов на прибыль от вложений называется реинвестированием. Если вы на полученные дивиденды купите ещё акции, то в следующий раз сможете получить большую выплату. При долгосрочном инвестировании данное действие способно значительно увеличить среднюю доходность.

Когда нужно купить акции, чтобы получить по ним дивиденды?

В России действует режим торгов Т+2. Это означает, что сделку вы совершаете сегодня, а расчёты по ней пройдут только через два торговых дня. Соответственно, запись о вас как о владельце акций появится на третий рабочий день. Поэтому, чтобы успеть получить ближайшие дивиденды, акции необходимо приобрести минимум за два рабочих (торговых) дня (без учёта праздничных и выходных дней) до закрытия реестра акционеров.

Как получить дивиденды по «бумажным» акциям?

Владелец может обратиться к реестродержателю, чтобы уточнить банковские реквизиты или адрес для получения дивидендов почтовым переводом. Обратиться за ранее объявленными выплатами можно в течение трёх лет. Узнать размер и даты предыдущих дивидендных выплат можно на сайте компании или в дивидендном календаре.

Почему у большинства акций дивидендная доходность на уровне рынка, а у некоторых — гораздо выше?

Дивидендная доходность измеряется в процентах и представляет собой отношение размера дивиденда к стоимости акции. Если значение дивидендной доходности выше среднего по рынку, инвесторы проявляют интерес к бумагам такой компании.

В России дивиденды выше рынка обычно выплачивают компании сырьевого сектора, получающие сверхприбыль от растущих цен на ресурсы. Кроме того, с 1 июля 2021 г., согласно постановлению правительства, госкомпании обязаны распределять между акционерами минимум 50% чистой прибыли по МСФО (Международным стандартам финансовой отчётности), что также обеспечивает некоторым акциям доходность выше других.

Введение

Дивиденды – это часть прибыли, которой компания делится со своими участниками: физическими и юридическими лицами. И те, и другие обязаны платить налог со своей доли прибыли: в первом случае на доходы физиков, во втором – на прибыль.

Налогом на прибыль облагаются дивиденды любых компаний независимо от выбранного налогового режима. Льготы, предусмотренные УСН или ЕСХН, тут не работают (п. 2 ст. 346.11 и п. 3 ст. 346.1 НК).

Данная статья будет полезна как ООО или АО, которые делят прибыль, так и их участникам – компаниям или физлицам, которые получают доход. Зачастую налог удерживают уже при выплате прибыли учредителю. Но есть и ситуации, когда он должен заплатить его сам.

Налог на дивиденды для физических лиц в 2023 году

Порядок налогообложения для физических лиц, в том числе ставка налога на дивиденды, зависит от:

Напомним, что резидент – это физлицо, которое прожило в России минимум 183 дня в течение 12 месяцев подряд. Если условие не выполнено, то российское налоговое резидентство утрачено, а физлицо становится нерезидентом.

Подсчитывать дни и определять резидентство нужно на день выплаты доходов. Не идут в расчет времени нахождения за границей: периоды обучения, лечения, командировок сотрудниками органов власти или военнослужащих, а также иные периоды, установленные международными соглашениями.

Также следует помнить, что резидентство не зависит от гражданства. Иностранец может быть налоговым резидентом России так же, как россиянин может не иметь этот статус.

Разобраться во всех нюансах определения налогового статуса и снизить налоговую нагрузку с учетом соглашений об избежании двойного налогообложения поможет юридический консалтинг КСК ГРУПП. Эксперты КСК ГРУПП также окажут профессиональные консультационные услуги по вопросам структурирования бизнеса, корпоративному праву и защите активов, принимая во внимание все недавние изменения в законодательстве.

Какие ставки НДФЛ применять

НДФЛ в 2023 исчисляется по разным ставкам. Как мы говорили выше, ставка зависит от статуса резидентства и величины дохода.

Для налоговых резидентов России в отношении доходов от долевого участия действует прогрессивная шкала НДФЛ. Смотрят на сумму такого дохода с начала календарного года:

Обратите внимание: налоговую базу по дивидендам, как и НДФЛ, нужно считать отдельно от других налоговых баз, в частности зарплаты или выплат по ГПД.

Пример. Учредитель ООО является его директором с окладом в 350 тыс. рублей. Сумма дивидендов, выплаченных в феврале 2023 года за 2022 год в пользу учредителя ООО составила 4 млн рублей. По итогам первого полугодия компания приняла решение о распределении прибыли в пользу этого же участника в размере 2 млн рублей.

НДФЛ при распределении прибыли составит:

НДФЛ с зарплаты: 350 тыс. 12 13% = 546 тыс. рублей.

Для нерезидентов ставка НДФЛ с дивидендов – 15%, если между Россией и страной резидентства физлица нет договора об избежании двойного налогообложения. Если такое соглашение между странами достигнуто, то следует руководствоваться им.

На ком обязанность удерживать и платить НДФЛ

В большинстве случаев получатели дохода от участия в компании самостоятельно налог в бюджет не перечисляют и декларацию не подают. За них это делает налоговый агент – компания, которая приняла решение о распределении прибыли и выдает дивиденды. В день выплаты таковых она обязана удержать НДФЛ (ст. 214 НК).

И все же есть несколько случаев, когда участник общества обязан самостоятельно исчислить и направить в бюджет налог с дивидендов в 2023 году:

Аутсорсинг бухгалтерии

Передайте отдельные полномочия внешним профессионалам. Мы гарантируем высокую квалификацию специалистов, 100% конфиденциальность и правильность ведения бухгалтерии

Бесплатная консультация для пользователей Клерк.

С 2023 года изменен порядок перечисления НДФЛ в бюджет налоговыми агентами. Налог, удержанный в период с 23 числа прошлого месяца по 22 число текущего, нужно уплатить до 28 числа текущего месяца в составе единого налогового платежа (ЕНП).

Исключения из правила – январь и декабрь:

Срок НДФЛ привязан именно к дню, когда компания перечислила дивиденды участнику, а не к дате принятия решения о распределении прибыли.

Как платить НДФЛ с дивидендов и на какие КБК

Компания обязана подать в ФНС уведомление об исчисленных налогах. В нем необходимо отразить агентский НДФЛ с выплат участникам, а именно: соответствующий КБК, сумму, ОКТМО и период, за который производится выплата.

2023 год объявлен переходным: компаниям разрешили не подавать уведомления при условии, что налоги будут уплачиваться отдельными платежными документами по правилам 2022 года. Если платежка применяется в качестве уведомления, в поле 101 ставят статус 02 (обновленный приказ Минфина от 12.11.2013 № 107н).

Не могут воспользоваться упрощенным правилом компании, которые:

Эти коды используйте как при заполнении уведомления о начисленных налогах, так и для платежных поручений отдельно по каждому налогу, если платите их не в составе ЕНП.

За консультациями по вопросам налогообложения обращайтесь в КСК ГРУПП. Высококвалифицированные специалисты подберут оптимальное решение в заданных вами условиях в рамках норм бухучета, налогового, гражданского и трудового права. Все рекомендации экспертов подкреплены обоснованиями.

Налог на дивиденды для юридических лиц

Компании так же, как и многие физлица, не уплачиваютсамостоятельно налог с доходов от участия в других юрлицах. Эта функция возложена на налогового агента – компанию-источник выплаты. Она удерживает налог на прибыль, и в 2023 году сроки для этого изменились. Пойдем по порядку.

Какие ставки применять к налогу на прибыль

Для дивидендов в пользу юрлиц в 2023 году предусмотрены следующие ставки налога на прибыль (ст. 284 НК):

В какой срок перечислять налог

До 2023 года налоговые агенты по налогу на прибыль обязаны были перечислять удержанный налог в доход бюджета не позднее дня, следующего за днем выплаты.

С 1 января 2023 года сроки изменены: дедлайн для перечисления агентского налога на прибыль в составе ЕНП – 28 число месяца, следующего за месяцем выплаты дохода (п. 2, 4 ст. 287 НК). Если этот день выпадает на выходной или праздник, крайний срок отодвигается на ближайший будущий рабочий день.

Тут действуют правила, схожие с НДФЛ. Перед уплатой налога компания подает в ФНС уведомление об исчисленных налогах. Если решили воспользоваться переходным порядком, то перечислять налог можно и отдельными платежками.

Зачет налога на прибыль с дивидендов в счет НДФЛ

Зачет налогов возможен, если компания получила доход от участия в другой организации, заплатила с него налог, а позже приняла решение о распределении своей прибыли. В этом случае НДФЛ, удержанный с выплаты в пользу участников общества, можно перечислить в бюджет в меньшей сумме. Разрешается вычесть сумму ранее уплаченного налога на прибыль, полученную от другой компании.

Правило о зачете не работает для иностранных компаний и для тех, которые применяют нулевую ставку налога.

Если учредитель – единственный, то весь налог пойдет в уменьшение его НДФЛ.

Если участников несколько, то сумму уплаченного налога на прибыль нужно распределить между участниками пропорционально их долям в обществе.

Пример. В январе 2023 года в пользу ООО были распределены дивиденды от участия в другой компании в размере 2 млн рублей. Источник выплаты удержал налог в размере 13%, на счет компании поступили средства в размере 1,74 млн рублей.

Учредителями ООО являются двое граждан России с долями 70% и 30%. Они приняли решение о распределении прибыли общества в размере 5 млн рублей: 3,5 млн одному участнику и 1,5 млн другому участнику соответственно. На момент выплаты оба учредителя являлись налоговыми резидентами России. Рассчитаем НДФЛ с доходов участников за 2023 год.

Шаг 1 – рассчитываем НДФЛ с дивидендов, распределенных обществом в пользу участников:

Шаг 2 – рассчитываем величину налога на прибыль, уменьшающую НДФЛ:

Шаг 3 – рассчитываем НДФЛ с доходов участников к перечислению в ФНС:

Что еще важно, в зачет НДФЛ можно учесть налог на прибыль с дивидендов, полученных как в текущем, так и в предыдущем году, если они не были учтены ранее. Главное, чтобы размер вычеты не превышал сумму НДФЛ, исчисленного с выплаты прибыли участнику.

Соответственно, когда сумма, полученная от другой компании, больше суммы, распределенной самим обществом, зачета быть не может.

Доверьте сложный учет и расчет налогов экспертам КСК ГРУПП. Аутсорсинг бухгалтерии сведет к минимуму риск ошибок и нарушений законодательства и сократит расходы на наемный персонал.

Налогообложение дивидендов в 2023 году требуют особого внимания, поскольку

Высокая квалификация специалистов, 100% конфиденциальность и правильность ведения бухгалтерии.

Бесплатная консультация для пользователей Клерк.ру.

С 2023 г. действует новый порядок уплаты налогов с начисленных дивидендов. О том, как начислять дивиденды в различных ситуациях пойдет речь в новом видео. Если вы планируете выплату дивидендов учредителю, то это видео для вас!

Понятие дивидендов в налоговом законодательстве отличается от гражданского.

Под дивидендами понимается доход, которые причитается акционеру или участнику компании от распределения «чистой» прибыли.

Расчет причитающихся дивидендов — дело непростое. Особенно, когда у компании не один участник, да еще сама компания получает дивиденды от участия в других фирмах.

Участником либо акционером может быть как физическое, так и юридическое лицо.

Если участник — физическое лицо, то с полученных дивидендов платится НДФЛ, если компания — налог на прибыль.